長江商報 > 振華股份重組引入重慶國資為二股東 將成全球規模最大鉻化學品生產商

振華股份重組引入重慶國資為二股東 將成全球規模最大鉻化學品生產商

2020-08-11 07:58:24 來源:長江商報

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

8月9日晚間,振華股份(603067.SH)披露重組預案,擬購買重慶化醫控股(集團)公司(以下簡稱“化醫集團”)持有的重慶民豐化工有限責任公司(以下簡稱“民豐化工”)100%股權。

化醫集團為重慶市國資委下屬全資子公司。本次重組將采用發行股份方式交易,標的資產擬定價4.35億元與標的資產評估值兩者之孰高值,不過目前本次交易標的資產審計、評估工作尚未完成,標的資產預估值及交易價格均暫未確定。民豐化工去年營業收入、期末資產總額分別占上市公司的78.8%、104.54%。

據公司測算,若標的資產交易價格采用4.35億元,發行價格為6.47元/股,交易完成后,振華股份實控人蔡再華的持股比例將由49.48%降至42.8%,仍為上市公司實控人;t集團將持有振華股份13.49%股份,成為上市公司第二大股東。

長江商報記者注意到,與振華股份相同,此次交易標的民豐化工也屬于鉻鹽行業內深耕多年的企業,目前擁有產能10萬噸/年的鉻鹽系列產品和1500噸裝置產能的維生素K3系列產品。但由于歷史原因,民生化工的有息負債對其盈利能力造成拖累。

2018年至2020年前五月,民豐化工分別實現營業收入11.45億元、10.99億元、3.55億元,歸母凈利潤1527.71萬元、662.72萬元、-1571.39萬元。報告期內,民豐化工的有息負債在8億-10億元上下,負債經營導致其財務費用高企,盈利能力承壓。

與之相比,振華股份近年來經營性現金流保持穩健,貨幣資金儲備較為充足。其中,2019年振華股份營業收入和凈利潤分別為13.95億元、1.37億元,經營性現金流凈額達2.01億元。

振華股份指出,本次重組后,將利用閑置資金適度減少民豐化工有息債務負擔,在改善其流動性、釋放其經營業績潛力的同時,提高上市公司資金使用效率,實現均衡可持續發展。

受益于重組后的規模優勢,上市公司及標的公司在原材料備貨、產品庫存儲備等方面的規模要求將進一步降低,營運維持資金占款將縮減,從而進一步降低標的公司的有息負債水平。

此外,重組完成后,振華股份不僅得到重慶國資企業的入股,同時與民豐化工強強聯合,將成為全球規模最大的鉻化學品生產商,將有助于釋放產業協同效應,增強業績提升潛力。

責編:ZB

長江重磅排行榜
視頻播報
滾動新聞
長江商報APP
長江商報戰略合作伙伴
河南十一选五开奖结果